ADVARER: Morten Balterzen i Finanstilsynet advarer mot tap på eiendom.
Foto: CF-Wesenberg.
Frykter store banktap på eiendom
– Kraftig renteoppgang og økte risikopremier kan føre til et betydelig prisfall på næringseiendom og økt kredittrisiko for bankene.
Det sier finanstilsynsdirektør
Morten Baltzersen i Finansielt utsyn desember 2022. Finanstilsynet er bekymret
for situasjonen i eiendomsmarkedet og hvilken effekt det kan få på banker og
økonomien.
Ifølge
Finanstilsynet er husholdningenes gjeldsbelastning høy, både historisk og
sammenlignet med andre land. Andelen husholdninger med særlig høy gjeldsbelastning
har økt de siste årene og kun en liten andel av husholdningenes gjeld har fast
rente. Tilsynet slår fast at økt rentenivå dermed vil slå raskt ut i økte
renteutgifter.
– Mange
norske husholdninger er særlig utsatt ved en kraftig renteoppgang,
inntektsbortfall og fall i boligprisene. Gjeldsproblemer i husholdningssektoren
vil få store økonomiske og finansielle ringvirkninger, sier Morten Baltzersen.
Det
seneste tiåret har verdiene på næringseiendom økt kraftig, blant annet som
følge av vekst i leiepriser og lave avkastningskrav. Finanstilsynet mener at
banker i Norge og internasjonalt historisk har tapt mye på utlån med pant i
næringseiendom i perioder med dype nedgangskonjunkturer.
– Kraftig
renteoppgang og økte risikopremier kan føre til et betydelig prisfall på
næringseiendom og økt kredittrisiko for bankene. Det er også mye gjeld i
næringseiendomselskapene som forfaller de neste årene, og som innebærer en
betydelig refinansieringsrisiko, sier Baltzersen.
I verste
fall kan store tap tære på bankenes kapital.
– God
soliditet er avgjørende for bankenes robusthet mot økte tap og gjør at de kan
yte lån til kredittverdige kunder selv i dårlige tider. Finanstilsynet
forventer at norske banker i sin kapitalplanlegging tar høyde for tap som kan
inntreffe i et stagflasjonsscenario med kraftig renteoppgang, økt
arbeidsledighet og krakk i eiendomsmarkedene, sier Baltzersen.
Finanstilsynet
oppsummerer situasjonen slik:
• Stor
økonomisk og finansiell usikkerhet
- Stagflasjon?
• Norge
har et godt utgangspunkt for å håndtere økonomiske sjokk, men høy
husholdningsgjeld
og høye eiendomspriser gjør oss sårbare
• Bankene
må ta høyde for tap som kan inntreffe i et stagflasjonsscenario med kraftig
renteoppgang,
økt arbeidsledighet og krakk i eiendomsmarkedene