Elendig start for Skagen-fond
Et drøyt år etter at Skagen startet opp sitt eiendomsfond, har fondet underprestert referanseindeksen med 8,4 prosentpoeng.
Dette er en artikkel fra NE nyheter, som nå er blitt til Estate Nyheter. Redaksjonen.
Det var den 31. oktober i 2012 at Skagen Fondene startet opp sitt eiendomsfond Skagen m2. Fondet skal investere i «undervurderte, underanalyserte og upopulære eiendomsselskaper over hele verden». Over 5200 småsparere har satset rundt 500 millioner kroner på fondet. Det har gitt laber uttelling. Ser man på avkastningen, er det tydelig at aksjene fondet sitter på fortsatt er upopulære.
Siden oppstart har Skagen m2 gitt en avkastning på 3,93 prosent. Til sammenligning har referanseindeksen MSCI ACWI Real Estate IMI steget med 12,36 prosent. Skagen m2 har dermed gitt en mindreavkastning på hele 8,43 prosent på litt over ett år. Fondet har ingen tegnings- eller salgsgebyr, men Skagen tar 1,5 prosent i årlig forvaltningshonorar, i tillegg til et suksesshonorar ved avkastning utover referanseindeksen.
Fondet investerer over hele verden, med de største plasseringene i USA (20,2 prosent), Singapore (12,2 prosent) og Indonesia (10,4 prosent). Kina, Brasil, India (bildet) og Filippinene er også på listen over de ti landene hvor Skagen m2 har størst plasseringer. Investeringsprofilen er dermed rettet mot såkalte emerging markets, noe som kan forklare deler av den svake utviklingen til fondet. Aksjemarkedene i emerging markets har fått juling den seneste tiden og underprestert i forhold til de tradisjonelle vestlige markedene.
De tre største investeringene er gjort i aksjer i Brandywine Reality Trust (USA), Deutsche Wohnen AG (Tyskland) og Mercialys (Frankrike).
Foto: Shutterstock
