Her er regnestykket

Dette er en artikkel fra NE nyheter, som nå er blitt til Estate Nyheter. Redaksjonen.

Banken skal altså avvikle sin satsing mot bedriftsmarkedet. BN Bank har siden starten for over 50 år siden hatt lange lån med lav risiko innenfor næringseiendom som spesialitet, men mener de særnorske kapitalkravene ikke lenger kan forsvare denne utlånsvirksomheten.

Banksjef Thomas Due i Nordea er bekymret over avviklingen, ettersom BN Bank og også Storebrand Bank har fanget opp mange av de mindre «dealene» i markedet.

1,1 prosentpoengAdm. direktør Gunnar Hovland i BN Bank sier til NE nyheter at konkurranseulempen fort tilsvarer 1,1 prosentpoeng i disfavør av banken. På spørsmål fra NE nyheter om hvordan han kom frem til det, har banksjefen sendt over følgende regnestykke.

Hovedpoenget ifølge Hovland er det såkalte 80 prosent-gulvet som gjelder i Norge, det vil si bruken av Basel 1-gulvet. Enkelt forklart kan en norsk bank ha så lav risiko den bare vil på ett nytt lån til næringseiendom, uansett skal minimum 80 prosent av lånet telle med i beregningsgrunnlaget og dermed kapitalkravet.

En svensk og dansk bank har derimot ikke dette gulvet å forholde seg til og får en annen risikoprising. Eksempelvis vil ett lavrisikoprosjekt i Handelsbanken (Klasse 1) ha en risikovekt på bare 7 prosent, mens et tilsvarende prosjekt i BN Bank altså får 80 prosent vekting. Det gir vesentlige høyere kapitalkostnader og det Hovland omtaler som «ekstreme forskjeller».

Vekter 20 prosentHovland sier at gjennomsnittlig vekting i Handelsbanken for næringseiendom ifølge deres egen rapportering ligger på 20 prosent, altså en fjerdedel av gulvet for BN Bank. Videre har Hovland tatt utgangspunkt i det svenske Finansinspektionens brev av 25/11 2014 for å finne gjennomsnittlig kapitalkrav for næringslån i Sverige.

Norske banker har krav til såkalt ren kjernekapital på minimum 13 prosent, og det særnorske gulvet for risikovekting er altså 80 prosent. Det gir et gjennomsnittlig kapitalkrav på 10,4 prosent for en norsk bank i næringseiendom (13 %*0,80).

Den Svenske Finansinspektionens brev viser ifølge Hovland at kravet til ren kjernekapital i det svenske bedriftsmarkedet er på hele 18,5 prosent. Men risikovekten er altså bare 20 prosent, som dermed gir et gjennomsnittlig kapitalkrav for næringseiendom i Handelsbanken på 3,7 prosent (18,5 %*0,20).

2,8 gangerenHovland sier at dersom BN Bank skal ta ett lån med 20 prosent risikovekting, må banken holde 2,8 ganger så mye kapital som svenske banker for næringseiendom med lav risiko (10,4 prosent vs 3,7 prosent).

For å oppnå en avkastning på 12 prosent etter skatt, der man kun hensyntar kapitalkravene, må norske banker før skatt ha en margin på 1,71 prosentpoeng (0,104*12/0,73). Svenske banker slipper derimot unna med en margin på 0,61 prosentpoeng ((0,037*12)/(1-0,27)) i lavrisikosegmentet. Differansen er altså 1,1 prosentpoeng for lån med risiko som vekter 20 prosent, og marginforskjellen tilsvarer ovennevnte multiplikator på 2,8.